Stanton 'Stan' Carlisle (Power), cerca a tutti i costi di far carriera in un circo dove lavora, prima plagia Zeena Krumbein (Blondell), la compagna di un vecchio mago per rubargli i segreti, poi si mette in associazione con la dottoressa Lilith Ritter (Walker) per ingannare i suoi pazienti e ricattarli, finirà male.

Un film pessimistico e impietoso, considerato un possibile noir, è un vero ritratto della società e delle sue corruzioni, che non piacque molto al pubblico, infatti Power, al ritorno dalla seconda guerra mondiale, scelse un ruolo più adulto, alla semplice parte da playboy, ma questo non funzionò. Anche l’intreccio con una love story tra Power e Gray non diede esito favorevole alle sorti di questo film. Diretto con grande maestria da Goulding, autore di grandi melodrammi, l’opera all'epoca non piacque, ma a rivederlo oggi, sebbene sia considerata una parentesi sfortunata della produzione dello studio Fox, fa riflettere e meditare in maniera lucida e precisa. Uscì nelle sale il 9 ottobre 1947.