Dopo esser morto King Kong, il regista Carl Denham (Armstrong) con il capitano Englehorn (Reicher) e la circense Helene Peterson (Mack) tornano sull'Isola del Teschio e trovano il figlio di King Kong. Lo salvano dalle sabbie mobili e lui, per riconoscenza, gli mostra un tesoro nascosto sull'isola.

Appena terminato "King Kong", visto il successo mondiale, si avviò subito la produzione di questo film, ma non ebbe la stessa fortuna. Sceneggiato da Ruth Rose da un suo soggetto, lascia le riflessioni sullo spettacolo, spingendosi in una storia troppo fantastica e lontana dalla realtà. Se King Kong faceva paura e la bella Fray Way piacque al pubblico come la bella e la bestia, qui il piccolo gorilla si fa subito amico della spedizione e la tensione svanisce. Rimane l'opera d'arte degli effetti speciali con lo 'spot-motion’ di Willis O'Brien che ormai sono passati alla storia del cinema. Uscì nelle sale il 22 dicembre 1933 e costò 250.000 dollari.